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所谓的价值投资者,其根本就是一个投机者,巴菲特也不例外

 次浏览  2020-04-28 16:55  分类 : 市场看法



 
当前,全球投资界最火爆的新闻,莫过于:股神巴菲特被迫减持航空股和银行股的消息。
 
 
1
 
 
事件一:巴菲特增持,减持航空股
 
巴菲特在3月增持达美航空、西南航空,怎奈买入之后,短短一个月股价惨遭腰斩。一月内重挫50% 。股神的加持并未能阻止航空股下跌的趋势。巴菲特在4月2日以每股22美元完成减持1300万股达美航空,抄底这一笔亏损约为2300万美元。同时巴菲特还减持了约230万股西南航空,也是损失惨重。
 
巴菲特在之前接受雅虎财经采访视频时提到过,他持仓航空股,是下注整个行业,这会在未来给他带来不错的回报。伯克希尔持股的4大航空公司中,有3家都是其亲手买入。在3月13日专访中,巴菲特坚称他不会卖出旗下伯克希尔持有的美国航空股。但从买入到减持,仅仅33天,“股神”就选择了食言割肉。亏损高达50%左右。
 
事件二:不过几天,再次减持银行股
 
4月10日,SEC公布的文件显示,巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司出售了价值约3,000万美元的纽约梅隆银行股票。该公司以每股约35美元的价格出售了869,103股纽约梅隆银行的股票,使其在该银行的持股比例从约10.4%降至9.8%。
 
 
2
 
 
4月选择减持航空股之后,数百条评论里各种冷嘲热讽巴菲特老糊涂了。
 
3月不是还刚加仓了吗?
 
不是应该别人恐惧我贪婪吗?
 
为什么所谓的价值投资也被迫割肉?
 
 
首先,金融板块是巴菲特重仓板块之一,但今年银行板块是遭遇疫情冲击最严重的行业之一。包括国内二级市场的银行股也一样,基本面来看银行股确实业绩好,市盈率低,平均投资回报率最少也有10%,赢利能力又强, 对于研究价值投资者的朋友是非常好的选择。那为什么就是不涨反跌呢?
 
个人认为,有3个方面的原因:
 
一,任何市场,永远是资金推动的市场
 
       特别对于小散户来说,你只是想短时间赚钱,你不是想找一只股拿个5年10年。所有你没必要做基本面研究(研究的方向对的话,基本面有人帮你研究过了),因为你根本就不是一个价值投资者,人家机构投资也就3-5年对吧。小散归根到底你就是一个投机者。股神巴菲特其实也一样,就是想在美股大跌,别人恐惧时捞一把,仅此而已,一方面银行股当前确实有价值,是最赚钱的行业,加上美国4万亿的印钞计划无疑是想到08年金融危机后印钞4000亿后的美股走势。值得豪赌一把。
 
      所以说,股神之前遵循的长线价值投资只是美国经济增长的结果而已,换作是任何人,一直拿着美股一样赚大钱。因为美股曾经是一个不跌神话,你做也一样。永远记住:这个市场没有神,只有趋势。趋势不在股神也一样。近年美国经济衰退是显然的。未来的股神会面临更多挑战和考验。
 
二,就A股来说,过去可投资标的少,现在非常多,创业板,科创板,新三板等等 ,IPO扩容还在不断,个股基本面再好,不一定有资金和主力去做盘。
 
       不可能每一只有价值的股票就会涨。而是需要一个涨的理由。如果没有, 你再有价值也会无人问津。就像现在银行股PE才几倍,投资回报率10%-30%的很多,最赚钱的行业,但没有好的股价。因为大资金只是作为一些配置需要,配置一些,盘子大不会去炒作他,你有听过有几个主力要去炒作银行股的?把整体整个银行板块炒起来。除非你有上万亿资金,都只是配置而已。
 
三, 为什么说不要看指数炒股?
 
       一直讲指数只是给你看,当环境好时,就是站岗时,环境不好时,正是割肉时,多少人顺势而为,又有多少人赚到过钱?因为顺势而为被割韭菜的不计其数。
 
      你会发现,真正好的股票,一定不是同指数同步走势的。而是他走出自己独有的方式。你可以去把牛股的走势图打开对照 指数看一下是不是?
 
      我一直在说,技术面和基本面参考价值只有1%,包括估值。所以,基本面研究已经过时了。一只股票你最应该研究的是什么?是有没有热点?是有没有资金在里面运作。相反,有大资金在个股做盘,那说明这股的基本面就已经被相关投资机构研究过了,你再去研究是不是浪费时间? 很多人不明白,还是以前的思路 去做投资,我个人是非常 理解的。因为,我曾经也是这样的认为。自以为是, 后来慢慢才悟到这一点,转变过来。 转变投资思维后,才开始赚钱。
 
 
 
四,市场真正的价值是什么
 
      任何市场真正的价值不是技术面, 不是基本面,不是估值,而是赚钱效应。整个市场也好, 个股也好,没有赚钱效应就没有价值,这也是市场最大的风险。前面博客也给大家讲了,个股最大的风险是什么。那么市场最大的风险就是有没有赚钱效应,赚钱效应也是最大的机会。因为任何市场一旦有了赚钱效应,就是机会,包括个股,一旦失去了就是风险。
 
所以,我们做股票真正要去研究的,是主力动向,也就是资金流向,只有资金才能推动个股上涨,而不是基本面。
 
最后,还是那句话,不管做什么类型的投资,最终能赚钱,有良好结果的就是好的。 市场投机才是散户最应该要做的,如何实现低风险甚至无风险交易更是散户要去研究的。


股市真正的风险和机会是什么?很简单,一只股能看得清他的走势就是机会,看不懂就是风险。--牛散老九

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